潘悅制圖

作為新型金融機(jī)構(gòu)，自2014年陸續(xù)設(shè)立以來(lái)，我國(guó)民營(yíng)銀行走出了不同的發(fā)展路徑。近期，江西裕民銀行（簡(jiǎn)稱(chēng)“裕民銀行”）經(jīng)營(yíng)之路頗不寧?kù)o，繼大股東清倉(cāng)退出之后，二股東也欲以7折價(jià)格賣(mài)股還債。與此同時(shí)，該行因兩項(xiàng)違規(guī)行為被監(jiān)管部門(mén)開(kāi)出大額罰單。業(yè)內(nèi)專(zhuān)家建議，面對(duì)困局，該行未來(lái)應(yīng)以股權(quán)拍賣(mài)為契機(jī)重塑股東治理，將合規(guī)從“被動(dòng)應(yīng)付”轉(zhuǎn)向“內(nèi)生習(xí)慣”。

客戶(hù)盡調(diào)違規(guī) 裕民銀行遭“雙罰”

近日，中國(guó)人民銀行江西省分行發(fā)布信息，裕民銀行因兩項(xiàng)違規(guī)行為被處以行政處罰。該行存在的主要問(wèn)題包括：一是未按照規(guī)定開(kāi)展客戶(hù)盡職調(diào)查；二是未按照規(guī)定報(bào)告可疑交易。這兩項(xiàng)均為反洗錢(qián)領(lǐng)域的核心義務(wù)。因此，央行對(duì)其作出警告，并處罰款72萬(wàn)元。同時(shí)，該行數(shù)字金融部的袁某成因?qū)ι鲜觥拔窗凑找?guī)定開(kāi)展客戶(hù)盡職調(diào)查”這一違法行為負(fù)有責(zé)任，也被罰款2.4萬(wàn)元。

公示信息顯示，處罰決定日期為2026年3月23日，公示期限自2026年4月1日起至2029年3月31日止，為期三年。

值得一提的是，從處罰內(nèi)容來(lái)看，此次處罰不僅針對(duì)機(jī)構(gòu)，更直接追責(zé)到具體業(yè)務(wù)部門(mén)的個(gè)人。有業(yè)內(nèi)人士表示，“雙罰”顯示出監(jiān)管部門(mén)對(duì)反洗錢(qián)工作合規(guī)性的嚴(yán)格要求?！罢f(shuō)明監(jiān)管加強(qiáng)了對(duì)違規(guī)金融機(jī)構(gòu)的處罰力度，也意味著裕民銀行的未來(lái)發(fā)展前景更加黯淡，經(jīng)營(yíng)困境正在加重。”知名經(jīng)濟(jì)學(xué)家、工信部信息通信經(jīng)濟(jì)專(zhuān)家委員會(huì)委員盤(pán)和林表示。

“‘雙罰’說(shuō)明反洗錢(qián)合規(guī)已從紙面要求落地為剛性約束?！痹谀祥_(kāi)大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(zhǎng)田利輝看來(lái)，銀行與責(zé)任人同時(shí)被追責(zé)，釋放出監(jiān)管“穿透到人”的明確信號(hào)。裕民銀行開(kāi)業(yè)7年首罰即指向基礎(chǔ)盡調(diào)與可疑交易報(bào)告，暴露出內(nèi)控體系的系統(tǒng)性漏洞。

除了因違規(guī)受監(jiān)管部門(mén)“真金白銀”的處罰以外，裕民銀行還因年報(bào)“斷檔”而飽受業(yè)內(nèi)“詬病”。記者查閱裕民銀行官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，截至目前，該行尚未公布2025年成績(jī)單。值得一提的是，該行2023年年報(bào)未在其官網(wǎng)披露。只是在2025年4月30日公布其2024年度報(bào)告。

談及裕民銀行業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)“缺失”的原因，盤(pán)和林表示，可能是因?yàn)闃I(yè)績(jī)不佳，也可能是因?yàn)樵趦?nèi)控上存在問(wèn)題，銀行和審計(jì)事務(wù)所有分歧。而在田利輝看來(lái)，年報(bào)“斷檔”更值得警惕，該行行長(zhǎng)曾空缺近三年，加之大股東相繼陷入債務(wù)危機(jī)，公司治理失序，信息披露淪為“棄子”?！耙患毅y行連最基本的信息透明度都無(wú)法保障，其經(jīng)營(yíng)根基讓人擔(dān)憂(yōu)。”田利輝表示。

大股東已變動(dòng) 二股東亦7折賣(mài)股

除監(jiān)管層面外，裕民銀行近來(lái)在股權(quán)市場(chǎng)也變動(dòng)頻繁。近日，中國(guó)拍賣(mài)行業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)司法拍賣(mài)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)信息顯示，江西博能實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“博能實(shí)業(yè)”）持有的裕民銀行5.9億股股權(quán)將于4月20日在該平臺(tái)公開(kāi)拍賣(mài)，起拍價(jià)合計(jì)近5.3億元。

根據(jù)上述拍賣(mài)平臺(tái)公告，博能實(shí)業(yè)所持股權(quán)被拆分為兩筆，分別涉及4億股和1.9億股裕民銀行股份，起拍價(jià)均較評(píng)估價(jià)打7折，合計(jì)約5.28億元，折合每股價(jià)格不到0.9元。另外，上述涉拍股權(quán)均已被南昌市紅谷灘區(qū)人民法院第一順位凍結(jié)。由于競(jìng)拍標(biāo)的物為民營(yíng)銀行股權(quán)，且占比較大，公告提示競(jìng)買(mǎi)人應(yīng)具備民營(yíng)銀行股東主體資格。

公開(kāi)資料顯示，裕民銀行成立于2019年9月，注冊(cè)資本20億元，是江西首家、全國(guó)第18家民營(yíng)銀行。由正邦集團(tuán)、江西博能實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司、南昌億分等9家江西龍頭民企聯(lián)合發(fā)起。其中，博能實(shí)業(yè)持股29.5%，為第二大股東。

此前，南昌國(guó)資旗下的南昌金融控股有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“南昌金控”）從正邦集團(tuán)處受讓了其全部持股，成為裕民銀行第一大股東。2024年8月，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局批復(fù)同意南昌金控受讓正邦集團(tuán)持有的裕民銀行6億股股份，股權(quán)變更后，南昌金控持股比例升至30%，成為第一大股東，正邦集團(tuán)退出。

在業(yè)內(nèi)專(zhuān)家看來(lái)，此番博能實(shí)業(yè)全部持股再遭拍賣(mài)，意味著裕民銀行又將迎來(lái)大額股權(quán)變動(dòng)。另外，中恒建設(shè)集團(tuán)、發(fā)達(dá)控股集團(tuán)目前也被列為被執(zhí)行人，兩家企業(yè)分別持有裕民銀行9.7%和6%股權(quán)。

對(duì)于裕民銀行多個(gè)股東退場(chǎng)，盤(pán)和林認(rèn)為，大股東和原始股東已經(jīng)認(rèn)賠出局，也說(shuō)明裕民銀行的確出現(xiàn)了比較嚴(yán)重的經(jīng)營(yíng)困難和風(fēng)險(xiǎn)，大股東的行為本身是一種避險(xiǎn)，也是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

田利輝對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者分析稱(chēng)，正邦集團(tuán)因自身債務(wù)危機(jī)清倉(cāng)退出，博能實(shí)業(yè)淪為失信被執(zhí)行人、股權(quán)被司法拍賣(mài)，這暴露了裕民銀行創(chuàng)始股東結(jié)構(gòu)的“先天不足”。這兩支產(chǎn)業(yè)資本自身經(jīng)營(yíng)粗放，抗周期能力羸弱，危機(jī)直接傳導(dǎo)至銀行。

田利輝認(rèn)為，南昌金控接盤(pán)成為民營(yíng)銀行中首家國(guó)資第一大股東，短期看，股權(quán)變化動(dòng)蕩難免沖擊士氣與客戶(hù)信心。但長(zhǎng)期而言，國(guó)資入主提供了信用背書(shū)與治理規(guī)范化的契機(jī)。

面臨治理壓力 民營(yíng)銀行認(rèn)可度偏低

此前業(yè)內(nèi)召開(kāi)了名為“防風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)監(jiān)管背景下民營(yíng)銀行發(fā)展的機(jī)遇與挑戰(zhàn)”的閉門(mén)研討會(huì)，十余家民營(yíng)銀行均派出代表參會(huì)。會(huì)議認(rèn)為，民營(yíng)銀行沒(méi)有國(guó)家和政府信用背書(shū)，“民營(yíng)”加“中小”的性質(zhì)使得公眾對(duì)其信心相對(duì)偏弱，如何彌補(bǔ)這些短板將是行業(yè)健康發(fā)展的關(guān)鍵。

多位業(yè)內(nèi)專(zhuān)家表示，近年來(lái)部分民營(yíng)銀行股東自身經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題，進(jìn)一步拉低民營(yíng)銀行公信力和市場(chǎng)認(rèn)可度。個(gè)別股東股權(quán)被質(zhì)押拍賣(mài)，加劇了民營(yíng)銀行的內(nèi)部治理壓力，影響經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性。同時(shí)，產(chǎn)業(yè)股東與銀行經(jīng)營(yíng)管理獨(dú)立性之間也存在一定矛盾，可能由于權(quán)責(zé)不匹配、具有融資需求等因素，出現(xiàn)股東干預(yù)銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。

事實(shí)上，在內(nèi)外部一系列事件發(fā)生的背景下，裕民銀行近期加強(qiáng)了內(nèi)部治理。3月26日，裕民銀行紀(jì)委書(shū)記楊小寧通報(bào)了近期行紀(jì)委查處的員工違規(guī)違法典型案例，并進(jìn)行深入剖析。會(huì)議強(qiáng)調(diào)要“以身邊事教育身邊人”，發(fā)揮以案明紀(jì)、以案釋法、以案促改的警示教育作用，進(jìn)一步筑牢全行干部員工的廉潔從業(yè)根基。

盤(pán)和林建議，最直接的辦法是對(duì)裕民銀行進(jìn)行重組，需要有一個(gè)具有實(shí)力的企業(yè)或者政府，來(lái)對(duì)銀行信用進(jìn)行背書(shū)和兜底，否則，光靠民營(yíng)銀行自身努力，很難擺脫惡性循環(huán)?！爸档米⒁獾氖?，接盤(pán)背書(shū)的企業(yè)，還需要有一種能力，那就是幫助銀行重塑內(nèi)控和風(fēng)控的能力。既要有信譽(yù)背書(shū)、資本背書(shū)，也要有風(fēng)險(xiǎn)治理的背書(shū)。”盤(pán)和林稱(chēng)。

田利輝則表示，裕民銀行的困局是民營(yíng)銀行業(yè)整體困境的縮影：流量紅利見(jiàn)頂、線(xiàn)上模式信任不足、產(chǎn)業(yè)股東自身不穩(wěn)。

田利輝建議，破局需四管齊下：第一，立即補(bǔ)上年報(bào)、恢復(fù)信息透明，信任從公開(kāi)開(kāi)始；第二，依托南昌金控的政府信用穩(wěn)住存款基本盤(pán)；第三，放棄“大而全”幻想，深耕江西本地細(xì)分客群，如制造業(yè)中小企業(yè)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，做“小而美”的特色銀行；第四，以股權(quán)拍賣(mài)為契機(jī)重塑股東治理，嚴(yán)控關(guān)聯(lián)交易，讓合規(guī)文化從“被動(dòng)應(yīng)付”轉(zhuǎn)向“內(nèi)生習(xí)慣”。